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广发银行供应链金融风险评估与防范研究

论文编号:lw202005162150327737 所属栏目:供应链论文 发布日期:2020年05月22日 论文作者:无忧论文网

本文是一篇供应链论文,文章以广发银行为研究对象,评估了目前广发银行的供应链金融风险状况并针对风险提出防控措施及发展建议。供应链金融自 2016 年起多次被商务部、银保监会、人民银行推广,是解决中小微企业资金困难,帮助中小微企业盘活资金的重要创新手段。银行作为企业融资的重要途经,开展面向中小微企业的供应链金融业务。随着供应链金融业务量的增长,供应链金融风险也凸显,广发银行是我国第一批股份制商业银行,开展供应链金融业务也较早,具有相对典型性,故本文选取广发银行作为研究对象。



1  绪论


1.1  研究背景及意义


1.1.1  研究背景

在我国,中小微企业在企业总数中有着绝对占比,是经济发展的重要组成部分。传统中小微企业多为劳动密集型企业,企业经营发展主要依靠负责人的个人素质和经营能力。企业向银行的融资模式主要是抵质押贷款、担保及法人连带担保。但由于大多数中小微企业规模较小,管理不规范,固定资产缺乏,使银行无法有效评估贷款风险并发放贷款,这就产生了中小微企业融资困难的现象。中小微企业因资金链不能有效补充而出现经营困难甚至倒闭的情况时有发生。

商业银行为处理中小微企业相对困难的融资问题,将企业应收账款、预付款及存货货品作为增信工具,把单一企业的风险分散到整个供应链上的企业,提升风险缓释。商业银行供应链金融逐渐产生。采用供应链金融融资模式优势即不再局限于单一组织,而是从整个产业链的角度,联结全产业链的成员,将资金注入供应链,既解决融资问题,又可提升整个供应链的市场竞争力。这种依托供应链的真实贸易背景,不但考虑到企业有形资产的评价,而且运用数据金融手段,对企业的企业家精神、企业声誉、道德风险以及历史信用等传统评价手段难以量化评价的无形资产进行评估,建立起不依赖抵押担保的信用体系。从实践的视点来看,随着近年来电子商务和互联网水平的提升,供应链金融已成为人们重视的焦点。中央八部委于 2016 年 2 月印发的《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》提到要大力发展应收账款融资。发展供应链金融是推进供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力的重要抓手,打造良好的供应链金融生态体系有助于实现金融机构和实体企业的共赢。2017 年 10 月,国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》(国办发〔2017〕84 号),强调要积极稳妥发展供应链金融,推动供应链金融服务实体经济,并有效防范供应链金融风险。2018 年 4 月,商务部等八部委联合发布《关于开展供应链创新与应用试点的通知》,将设立供应链金融试点城市和试点企业作为重点任务。

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1.2  国内外研究综述

1.2.1  供应链金融概念与模式

国外学者较早开始供应链金融研究,Supply  Chain  Finance 最早是由 Allen N.B.和 Gregory  F.U.(2004)提出,其构建了中小微企业贸易金融框架,引出通过对供应链融资的形式,但并未对供应链金融概念进行明确定义[2]。供应链金融的概念来自中小微企业贸易融资,其次开始对模式的探索,预付款和应收款融资模式较早被研究总结,出现预付款融资模式。Hofman(2005)认为,供应链金融作为一种帮助企业财务管理的方式,能够解决应收账款对于企业的压力。其认为供应链金融将资金、信息技术、物流结合到一起,将供应链内外部组织连结起来,通过合理安排资金流向,是企业财务增值的手段[3]。Feinberg(2007)认为,供应链金融是金融机构在业务过程中的一种融资产品,将供应链中的买卖方与银行做整合,银行作为资金提供方,同时提供金融服务的融资模式,其优势能较为灵活地为供应链随时提供流动资金的融通[4]。Atkinson(2008)认为供应链金融既是资金类服务,又是中小微企业融资难的技术解决方案,它把金融机构与供应链上的买卖双方联系起来,为需求方提供量身定制的资金解决方案,从而提升贸易链可视化程度、降低企业融资成本、加速资金融通。

国内研究方面,何涛(2007)认为,中小微企业存融资需求较大,但是中小微企业的特点决定其融资困境,在贸易融资,资金融通过程中较大中型企业的竞争力较弱。因而将对单一企业角度向产业链的总体视角变换,融入银行、第三方物流企业等成员,各方相互协调合作,创立了一种新的融资模式[6]。郭清马(2010)指出,银行通过审查供应链整体水平和核心企业信用水平,为供应链中的多个企业提供金融服务的一种融资模式。其认为在供应链中核心企业的资金可以自我补足,融资意向较弱,于是得出结论供应链金融对中小微企业融资有特别的优势[7]。李国青(2010)分别从新的角度来定义供应链融资,认为供应链金融是资金供应链管理,既包括基本财务管理,又包括信贷融资服务,同时阐述了对供应链金融定义,即是指在供应链内部真实贸易的背景下,在综合考虑核心企业信用水平、供应链整体水平的前提下,金融机构结合其多种金融产品而创新开展的、以企业贸易行为的未来现金流作为直接还款来源的单项或定额授信业务。

图 1-1  广发银行供应链金融风险评估及防范研究思路图

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2  供应链金融相关理论基础


2.1  相关概念界定

供应链金融可以理解为资金在供应链上融通。这是围绕核心企业向上下游延展,在真实有效的贸易合作背景下,通过相关金融融资手段封闭贸易链上的资金或者控制实物产权,对供应链上下游企业提供的以资金融通为主的综合性金融产品和服务。供应链金融产生目的在于把单个企业的不可控风险,经与绑定核心企业相对稳定的经营绩效转变为供应链上企业整体的可控风险,把上下游企业作为一个共同体来实时跟进企业状况,将风险控制在最低的金融服务。

2.1.1  供应链金融参与者

供应链金融是银行等机构向企业输入资本的融资解决方案。在供应链金融中,基本有以下类型的参与者:

首先,资金提供者。它包括银行,金融租借公司,P2P 在线假贷渠道和保理公司等。其首要职责是为供应链供给融资,为中小微企业供给借款融资。它可以规划共同的供应链金融形式,确认供应链金融的融资期和融资资本。

其次是供应链中的资金需求方中小微企业。它解决了预付款与应收账款导致的资本不充足,动产僵化的问题。供应链金融可以运用应收账款、动产质押来补充资本,进一步提高资本运用率。

然后是第三方服务供应商。这里包含了信息技术支持、物流货运第三方、监管外包单位等。这一类主要是在风险管控过程中,资金提供者将相关非专业或无法提供的服务外包。

最后是核心企业。核心企业是供应链金融中银行与中小微企业之间的纽带,假如中小微企业资金紧缺,将打破该平衡系统,影响整个供应链的稳定,继而危害到银行及核心企业的利益。供应链金融取决于核心企业的经营状况和信用水平,
为产业链中的中小微企业融资提供信用支持。银行经过核心企业的信誉评级评价中小微企业的还款能力,一起增强核心企业的利益稳定性。 

图 3.1  广发银行供应链金融的主要模式

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2.2  交易成本理论

自奥利弗于 1982 年提出供应链概念以来,对供应链的研讨已成为热点。它提出供应链中的企业通过服务和产品交易在一个闭合的蜘蛛状网络结构中相互影响。为把控风险,供应链供给资金的最有效方法是有效监控资金和产品。在供应链金融中,银行,核心企业,供货商,分销商和经销商赢利最大化的同时,利益冲突也会对业务流程产生负面影响。各参与主体要签订合同和协议,同时制定行业标准来规范。行业标准的制定需要以平等互利为原则,力求最大限度地发挥共同利益,然后实现最大的整体效益。为了完成供应链的整体利收益,每个参与主体应建立信息交流和资源共享的战略合作联系。供应链金融中,在显性和隐性两种契约关系的相互作用和整合下,推动供应链金融的稳步发展。

科斯认为商品买卖过程中的产品、服务、物流等要素都需要成本支出,降低成本支出是企业组织的产生根本。从广义上讲,该成本涵盖买卖过程中的一切成本支出,包含数据搜集,商务洽谈,监督和管理,决议计划和违约。威廉姆斯指出,买卖资本包含理性的局限性、投机性、缺少决定论和复杂性、少数交易性、信息不对称性和商业环境六个来源。

在实际环境中,中小微企业在经济实力上的局限性和相对较弱的财务管理能力,使银行很难掌握中小微企业经营管理和财务信息的状况,导致银行了解的信息与中小微企业实际情况不一致。为了防止信息不一致出现,银行需采取现场调查,贷后检查,上下游走访等方式了解授信企业真实的财务管理情况和产品生产销售情况,因此,在协作过程中,数据搜集,监督管理和违约成本将不断增加。此外,供应链中的上下游企业其抵抗风险的能力都比大型企业差,银行在风险评测后,综合中小微企业内外部的不稳定因素,提高议价和决策成本。依据银行风险管控的要求,银行有必要对每笔授信进行贷前调查,贷中审查和贷后管理,以避免因中小微企业贷款违约导致银行信贷逾期成本的增加。

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3  广发银行供应链金融的主要模式及风险识别 .......................... 13

3.1  广发银行供应链金融发展状况 .............................. 13

3.2  广发银行供应链金融的主要模式 .............................. 13

4  广发银行供应链金融风险管控评估 ................................ 30

4.1  广发银行供应链金融风险调研 ...................