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YF担保公司融资担保业务风险管理MBA研究

论文编号:lw202005072235293446 所属栏目:MBA论文范文 发布日期:2020年05月11日 论文作者:无忧论文网

本文是一篇MBA论文范文,笔者认为目前大部分担保公司还未接入信用体系,主要通过企业提供的征信报告来了解企业信用状况。担保机构的主要客户是中小公司,这些企业往往经营不规范、信用较低、风险高,完善的信用体系可以使担保公司业务人员了解客户历史信用情况;发生不良记录时,及时将客户纳入黑名单,对违约客户起到一定的约束和惩戒作用;完善的信用体系可以使担保公司在承接业务时,从一开始就能拒绝信用不好的客户,从源头防控风险。对于大多数中小企业而言融资难得一个重要原因是不能按照银行的要求提供抵押物,这些企业没有自有厂房、机器设备,反担保措施可以采取保证和担保相结合的方式,目前接受的担保物有企业厂房、个人房产商铺、机器设备、商标权、专利权、收费权、林权等,根据企业的实际情况为企业设计合理的反担保措施,不仅可以让企业资产得到充分的运用解决企业资金需求,同时多种资产的组合站在担保公司的角度也有利于对冲风险。


第一章   绪论


第一节   研究背景及意义

一、研究背景

(一)宏观背景

近年来,随着国内市场经济体制改革发展的深入,金融市场发展逐渐趋于成熟,融资担保在企业发展中的积极作用越来越显著,融资已经成为现代企业进一步快速发展,降低投资风险的重要资金筹措方式。而随着融资担保金融服务的需求扩大,融资担保机构及企业也越来越受到国家及社会各方面的普遍关注。从作用上看,目前国内融资担保企业开展业务主要包括融资担保、信用担保、贷款担保等,为经营企业在申请银行贷款过程中承担中介担保责任,降低企业申请贷款的难度,进而让企业更加快捷、容易获得融资,同时作为中介担保,在企业无法及时履行融资性还款义务时,将由融资担保公司承担合同约定的担保责任。由此可以看出,融资担保企业无论对经营性企业利用有限的资源获取最快的融资机会,实现企业快速发展的目标,还是为银行等金融机构贷款业务的推广发展都起到积极的作用。

(二)行业背景

从国内融资担保公司发展现状来看,随着我国企业发展数量及规模的不断增加,企业发展面临的融资难问题已经成为阻碍中小企业发展的一个主要难题,融资担保越来越成为大多数企业,特别是中小企业想要进一步发展的必然选择。因此,融资担保行业近年来发展极为迅速,但是本质上融资担保企业是为企业及银行两方面融资上分担风险,增加企业信用,但是很多融资担保企业对申请的企业资格审查不严格,部分申请企业经营管理水平存在很大风险,进而导致融资担保企业在开展融资担保业务时同时承担较高的风险,加之融资担保公司风险管控经验不足,风险控制能力不强,从而使得当前整个融资担保行业存在“高风险,低收益”的行业特点,特别是近年来国内实体经济不景气,很多企业面临转型和经营困难,进而影响了企业正常的还款能力,融资担保企业代偿率逐年攀生,融资担保行业未来发展面临一定的威胁和挑战。如何提高融资担保企业融资担保风险的管控能力,提升融资担保风险控制的效果,降低融资担保的代偿率是解决当前融资担保企业进一步可持续良好发展的主要问题,也是本文研究的核心问题所在。 

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第二节   文献综述及述评

一、国外相关文献综述

(一)有关风险管理研究综述

巴塞尔委员会(2001)公布《新巴塞尔资本协议》,该协议以信用风险控制为重点,将市场风险和操作风险纳入资本约束范围。这标志着风险管理开始转向信用、市场、操作并举的全面风险管理[1]。

Kortright E,Doyle M,Anayiotos A S 等(2001)提出信用风险评价方法分为专家法、评级法和信用评分法,专家法侧重于定性分析,例如 5C(借款人道德品质、还款能力、资本实力、担保、经营环境条件)和 5P 法(个人因素、资金用途因素、还款财源因素、债权保障因素、企业前景因素),考虑影响风险的主要因素进行评分。评级法主要根据贷款人实际情况并考虑各方面因素,进行分级,一般分为 AAA、AA、A 等 9 个级别[24]。YANG Jing-yan,XU Lu,FU Ai-ming(2005)通过对中航油巨亏事件进行分析,探讨企业风险管理的重要性。并根据《新巴塞尔资本协议》,从八个不同的方面解析风险产生的根源和过程,提出建立现代化企业制度的迫切性[25]。Carolyn Callahan 和 Jared Soileau(2017)基于内部审计调查研究企业风险管理是否能够提高经营业绩,研究发现拥有成熟 ERM 流程的企业比那些风险管理流程不成熟的公司能够取得更好的运营业绩[26]。Anthony  Saunders  和 Marcia  Millon Cornett(2018)运用现代风险管理和风险测量框架,对投资者和储户面临的风险进行独到分析,新的风险是如何演变而来,传统风险正在发生怎样的变化,所有这些风险是如何被计量和管理的[27]。

(二)有关融资担保业务风险研究综述

Michel Gendron,Van Son Lai  ,Issouf Soumare(2006)通过蒙特卡罗模拟方程计算不同担保项目进行组合的价值以及风险净损失敞口,为担保项目风险决策提供理论依据;发现通过担保项目组合的方式可以提高债务追偿率,建立了合理的风险分担机制[28]。Thorsten Beck,Leora F.Klapper,Juan Carlos Mendoza.(2013)以不同国家 76 个担保项目为研究对象,得出使用风险管理工具、减少政府干涉的担保项目可以降低遭受损失的可能性的结论[29]。

图 1-1 本文研究框架

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第二章   相关概念界定及理论基础


第一节   相关概念界定

一、融资担保业务

融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定,当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时,由担保人依法履行合同约定的担保责任的行为。 融资担保业务是依法设立的融资性担保公司为有融资需求的公司提供担保而开展的业务。

二、融资担保业务风险

在风险的理论上,学术界有三种代表性的观点:第一种,将风险视为机会,认为风险与收益成正比,风险越大收益越大;第二种,将风险视为危机,认为风险是消极事件,可能会带来损失,这种观点是大部分人对于风险的理解;第三种,认为风险是一种不确定性,风险是一系列可能可能发生的结果,大多数学者对融资担保业务风险的定义主要认同此观点,在整个融资担保业务流程中,会受到多种不确定性因素的影响,因此可能会导致担保公司面临损失,即融资担保业务风险。

本文作者认同第三种观点,融资担保业务风险主要分为外部风险和内部风险,外部风险主要包括政治风险、法律风险与合规风险、市场风险、产业风险,内部风险主要包括战略风险、操作风险、运营风险、财务风险。本文研究的 YF 担保公司融资担保业务风险属于运营风险。

三、融资担保业务风险管理

在融资担保业务的实际操作过程中,不可避免的存在各种风险,因此风险管理对于融资性担保公司尤为重要。风险管理基本流程包括:(1)收集风险管理初始信息;(2)进行风险评估;(3)制定风险管理策略;(4)提出和实施风险管理解决方案;(5)风险管理的监督与改进。风险管理不仅可以有利于企业避免损失,还可以帮助企业提升附加价值。

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第二节   风险管理一般流程及主要方法

一、风险管理的一般流程

(一)收集风险管理初始信息

风险管理流程的第一步,要从内部和外部广泛地、持续地收集与本企业风险及风险管理相关的初始信息,包括企业历史数据和对未来的预测。收集风险管理初始信息的职责应该分解落实到各有关职能部门与业务单位。要根据所分析的不同风险进行有针对性的初始信息收集。

(二)风险评估

在完成风险管理初始信息收集后,下一步要对收集的风险管理初始信息和各项业务管理及重要业务流程进行风险评估。风险评估分风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤进行。风险辨识是查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其最重要业务流程中有无风险,有哪些风险。风险分析是对辨识出的风险进行准确的定义描述,分析和描述风险发生的概率、风险发生的条件。风险评价是评估风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。

风险评估应采用定性与定量相结合的方法。企业在评估多项风险时,以风险发生可能性高低作为横坐标,以对企业的影响程度大小作为纵坐标,绘制风险坐标图,比较各项风险,针对不同风险确定管理的先后顺序及风险管理策略。对于风险管理信息企业应该实施动态监测,定期或不定期实施风险辨识、分析、评价程序,以便更好的对新的风险和原有风险的变化进行重新评估。

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第三章   YF 担保公司概况及融资担保业务流程 ....................................... 15

第一节   我国融资担保行业发展过程和行业现状 ......................... 15

一、我国融资担保行业发展过程 .............................. 15

二、我国融资担保行业现状 ................................. 16

第四章   YF 担保公司融资担保业务风险管理现状及成因 ...................... 23

第一节   YF 担保公司融资担保业务风险管理现状 .............................. 23

一、YF 担保公司融资担保业务风