山西省融资性担保行业可持续发展研究

山西省融资性担保行业可持续发展研究

来源:www.51fabiao.org作者:lgg发布时间:2017-12-03 22:29论文字数:39475字
论文编号:fbo201711282019136778论文地区:太原论文语言:中文论文类型:硕士毕业论文
本文是mba论文,本文通过对标分析国内个别省份融担行业,在资本来源、政策措施与内部管理、业务发展等方面进行比较,总结借鉴其成功经验,为重构山西省融担行业探寻思路和方法。
第一章 引言
 
1.1 研究背景及意义
1993 年,作为我国中小企业融资增信服务的积极探索,中国经济技术投资担保公司带着它的历史使命成立了。1999 年,原国家经贸委下发中小企业融资增信服务的第一份官方正式文件,《关于建立中小企业信用担保体系建设试点的指导意见》(国经贸中小企〔1999〕540 号)。该文件的出台奠定了未来 20 年融担行业快速发展的基础。近年来,随着中小企业融资难融资鬼问题的社会呼声强烈,各种关于融担行业发展的文件也是源源不断,从各个方面对该行业的发展出台政策措施。截至 2014 年末,全国融担机构 8185 家,在保余额 2.57 万亿元,行业融担放大倍数 2.3 倍,融担行业总体平稳发展、趋势向好①。截至 2015 年末,山西省融担机构 235 家,在保余额 260.06 亿元②,有利的支持了山西省中小微企业的发展。但从全国情况来看,山西融担行业的发展尚有许多短板。主要表现在:一是机构实力不强,截至 2015 年末户均注册资本金仅仅 0.98 亿元,明显低于全国平均水平(2013 年全国户均注册资本金 3.14 亿元),二是机构地区分布不均衡,主要集中在省市一级,县域较少,制约了县域中小企业的融资。三是与山西省经济发展不相适应,支持相关产业做大做强动力不足。四是担保信用杠杆作用发挥不足,在保余额在同期企业贷款余额中占比较低。五是银行机构存在所有制歧视,仅部分国资背景的融担机构能够与银行建立业务关系,融担机构市场化程度不高。
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1.2 国内外研究综述
对融担理论的研究,从 1970 年左右开始,最初应用于融担理论的研究是信息不对成理论,随着研究的深入,陆续出现了交易成本理论,信息传递与资信评价担保理论,关系贷款理论,逆向选择与道德风险理论四种理论。交易成本理论。是由罗伯特·巴罗(Robert J.Barro,1976)在对担保和利率进行研究后提出的,巴罗通过大量的研究发现,银行在处理担保品时是需要产生一些成本,而银行可以在设定贷款利率时,将该部分成本加入基本利率中,也就是实际贷款利率要比基准利率高出,高出部分就是处理担保品的成本。信息传递与资信评价担保理论。主要由卡纳塔斯(George Kanatas)和詹(Yuk-Shee Chan)共同提出的,该理论认为:融资需求方和融资供给方存在信息不对称的情况,供需双方对融资项目的评价通常不同步,担保通过传递理性预期信号,成为间接地、附加的信号源,在一定程度会促成项目合约达成。关系贷款理论。是由海斯特(Donald D.Hester,1979)提出的,他认为客户与银行的关系程度,会对贷款利率产生影响,稳定良好长期的合作关系,会让银行认为其违约风险降低,收益增加,反之,风险增大,收益减少,而银行在考虑贷款利率时,关系将影响利率。逆向选择与道德风险理论。是由斯蒂格利茨(J.E.stiglitz,1981)提出的,由于资金供需双方所处市场存在信息不对称,假若资金供给方对担保提出的要求越高,则资金需求方的冒险意愿就会降低;假若,资金供给方的要求降低一些,则资金需求方的需求意愿就会增强一些,从而为资金供给方带来更多的利息收益。然而,由于市场存在逆向选择,过高的担保条件,会将低风险的资金需求方逼出市场,同时,由于市场存在道德风险,借款的需求方,会偏向于投资高风险项目,传导导致资金供给方风险增大,收益降低。
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第二章 相关概念与基础理论分析
 
2.1 融资性担保基本概念与内涵研究
担保是指在经济和金融活动中,为降低信用违约风险,促成市场交易,由保证人主动承诺提供履约保证,保障债权人权利能够实现的一种经济行为。《中华人民共和国担保法》所称担保是一个总括性的概念,又称债权担保、债务担保和债的担保。所称担保应当说是以当事人的一定财产为基础,以此督促债务人履行债务,保障债权实现的一种方法。法律认可的担保方式只能是:保证、抵押、质押、留置、定金。其他创设的担保方式目前法律尚不认可。融担行业通过利用自身第三方信用,以促进交易完成为目的,为资金供需双方提供融担服务。在开展融担业务过程中,融担行业要完成两项工作:一是对资金需求方开展信用评估。二是取得资金供给方,对其信用保证资格及履约能力认可。近年来,融担行业在解决中小企业融资难融资贵问题上,提供信用增信作用,在推动经济发展发面,积极发挥其风险承接和转嫁作用,为实体经济不断提供资金支持,取得了积极良好的社会效益。
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2.2 可持续发展的基本概念与内涵研究
1987 年,世界环境与发展委员会在“我们共同的未来”,第一个系统提出了“可持续发展”的概念和内涵。随后,两个重要国际文件《caring for the earth a trategyfor sustainable living 》和《21 世纪议程》中再次提出可持续发展的概念。在中国的可持续发展研究,紧跟世界的研究步伐,在理论研究的同时更加注重可持续发展策略,针对我国国情,中国特色进行了许多研究,在理论研究和战略实施方面,做了大量的工作。可持续发展概念之前,国内学者对“良性循环”、“和谐发展”、“可持续利用”的思想如环境规划、生态平衡的研究,和环境承载力,环境经济协调度的研究已经取得了可喜的成就爆,这是具有中国特色的可持续发展的一个方面。“可持续发展”的概念提出以来,在国内第一次翻译成“可持续发展”,1993年 10 月,中国世纪议程管理中心发布了重要指示的文件和资料中开始使用“可持续发展”。从那时起,在国内文献中“可持续发展”成为统一的说法。截至目前,关于可持续发展概念有近近 70 种表达,但一般意义上的可持续发展是满足现代人的需求,不以牺牲未来几代人发展来满足当代人的需求,满足人类需要和欲望是发展的主要目标之一,它包含了经济和社会的逐渐变化。可持续发展的创新思想体现在,一方面它是人类可持续发展的需求,尽可能少的生产投资,更多的产量,另一方面需要人类排放的消费使用尽可能少的资源,满足现代人的需求不损害后代人的利益。通过实践来指导具体的区域复合系统处于更均衡、和谐和互补状态。动态属性定义可持续发展,也就是说,在保持自然资源的质量和服务的前提下经济发展的净利益增加到最大。
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第三章 山西省融资性担保行业发展现状分析......16
3.1 山西省融资性担保行业发展历程.............16
3.1.1 山西省融资性担保行业发展历程............16
3.2 山西省融资性担保行业发展现状分析.....17
3.2.1 机构和资本情况..........17
3.2.2 行业经营与管理情况............18
3.3.3 行业风险情况....19
第四章 山西省融资性担保行业可持续发展影响因素及存在问题分析..... 21
4.1 资本来源可持续性发展影响因素分析.....22
4.2 政府政策和机构管理可持续性发展影响因素分析.....25
4.3 业务开展可持续性发展影响因素分析.....29
第五章 融资性担保行业可持续发展的案例比较分析....32
5.1 安徽省与山西省融资性担保行业资本规模比较分析.......... 32
5.2 安徽省与山西省融资性担保行业政府政策和机构管理比较分析..........385
5.3 安徽省与山西省融资性担保行业业务发展比较分析.......... 40
5.4 比较数据的说明...........42
 
第五章 融资性担保行业可持续发展的案例比较分析
 
我国担保机构主要以区域性为主设立,多数以省为单位,个别跨数个省市,尚未形成全国性的担保体系。总体来看,各地担保体系建设水平参差不齐,缺乏可供借鉴的统一模式,各地区担保行业在资金来源、内外部环境和业务经营中各有特色、各有欠缺。本文特选去与山西同属中部六省,地缘和经济类似的安徽省进行比较分析,以期找到推动山西融担行业快速发展的问题症结并提出针对性建议。
 
5.1 安徽省与山西省融资性担保行业资本规模比较分析
融担机构天然的属性就是为中小企业服务的增信机构,研究融担的可持续发展问题,首先应该研究机构的数量规模问题,合理的一定数量的机构,是该行业健康发展的基础,但同样超规模的数量,要么引起行业内的恶性竞争,要么引起行业整体的效率低下问题。研究一个地区的融担机构数量问题,涉及两个方面,一个方面是担保机构的数量,这是开展业务的主体,主体的体量决定了能够服务的中小企业的体量,也就是可以提供服务的最大供体的量,是市场融担服务的供给。一方面是中小企业的数量,就是需要服务的个体的数量,也就是市场融担服务的需求。只有当供给和需求处于相对平衡状态时,市场才是有效的,即担保机构可以取得利润持续发展,中小企业可以取得服务,获得融资。本文通过对安徽省和山西省相关数据的收集,采用比较分析的方法。减少劣质个体数量,增强机构实力。安徽省融担机构的数量由 2010 年的 577家下降到 2014 年末的 357 家,净资产总额却由不足 200 亿元增加到 2014 年末的607.54亿元,担保业务收入也由2010年的13.11 亿元增加到2014年末的33.12亿元。融担机构数量的减少,带来的不是业务和效益的减少,反而是业务规模和效益的大幅增长。
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结论
 
融担因其在中小企业信用增信方面特有的外部效应,引起世界主要国家的高度重视。我国融担行业起源于上世纪 90 年代,历经近 20 年的迅猛发展,如今已在资金融资增信领域起着非常重要的作用,特别是近年来,伴随着我国中小微企业的快速发展,作为为中小微企业提供融资增信服务的融担行业迅速发展壮大,成为解决中小企业融资难问题的重要中坚力量。由于业务的相依性,融担行业与银行业金融机构的合作也日渐紧密,主要表现在:一是融担行业在规范化调研的基础上,积淀和掌握了大量担保主体的信息资源,市场信息不对称问题大为改观,成为融银合作的基础;二是融担行业对银行业的专业风险分散作用,成为融银合作共赢的基础,从大的方面体现了社会资源的充分优化,从小的方面体现了社会分工的细化。从山西省的情况来看,截至 2015 年末,全省已领取融资性经营许可证的融担行业有 235 家,注册资本金 211.89 亿,。对山西经济发展做出了积极的贡献。但是,融担业在高速发展过程中,也暴露出一些问题,一些发达国家和省份,在促进融担业发展方面也进行了积极的探索,有许多值得借鉴的经验。结合山西省实际情况,本文从政府的顶层设计开始,首先建立回归融担业务微利公益的特色,建立政府主导的担保集团;其次在集团下进行行业区域的布局重构;再次完善政府监管与服务职能;最后从担保机构自身建设这四个维度提出促进山西融担行业可持续发展的策略与建议。
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参考文献(略)